عنوان التخصص: تمويل وتقييم العقارات
وصف التخصص:
يُزود هذا التخصص المهني الطلاب بكفاءات متقدمة في تمويل العقارات، وتحليل الاستثمارات، ومنهجيات تقييم الأصول. يدمج البرنامج النظرية المالية مع التطبيقات العملية في أسواق العقارات التجارية والسكنية، ويغطي هياكل الدين/الأسهم، وتقييم المخاطر، وتقنيات التقييم لمختلف أنواع العقارات. يكتسب الطلاب خبرة في تحليل السوق، واتخاذ القرارات الاستثمارية، والنمذجة المالية، مع إتقان الأطر التنظيمية والاتجاهات الناشئة في مجال تمويل العقارات.
أهداف التعلم:
- تطبيق المبادئ المالية على قرارات الاستثمار العقاري
- إجراء تقييمات عقارية شاملة باستخدام منهجيات قياسية
- هيكلة وتحليل خيارات تمويل الرهن العقاري
- تقييم نماذج مخاطر وعوائد الاستثمار العقاري
- استخدام النمذجة المالية لتحليل التدفق النقدي للعقارات
- تفسير الآثار القانونية والضريبية لمعاملات العقارات
- تقييم أسواق رأس مال العقارات التجارية
- تطبيق مبادئ تقييم الاستدامة (المباني الخضراء، عوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية)
- استخدام حلول التكنولوجيا العقارية في التحليل المالي
ملخص الدورة:
الأسس المالية الأساسية
- مبادئ تمويل العقارات
- تطبيقات القيمة الزمنية للنقود
- رياضيات الرهن العقاري وهياكل القروض
- طرق تقييم العقارات
- مناهج مقارنة الدخل والتكلفة والمبيعات
- نمذجة التدفق النقدي المخصوم
- أسواق رأس مال العقارات
- صناديق الاستثمار العقاري والتوريق
- أدوات تمويل الدين
تخصصات التقييم
- تقييم العقارات التجارية
- تقييمات المكاتب، ومتاجر التجزئة، والمنشآت الصناعية
- تحليل أعلى وأفضل استخدام
- تقييم العقارات السكنية
- تقنيات التقييم الشامل
- نماذج التقييم الآلية (AVMs)
- العقارات ذات الاستخدامات الخاصة
- مرافق الضيافة والرعاية الصحية
- تقييم مشاريع التطوير متعددة الاستخدامات
التطبيقات المتقدمة
- تحليل الاستثمار
- حسابات معدل العائد الداخلي (IRR) والقيمة الحالية الصافية (NPV)
- تحسين المحفظة الاستثمارية
- تمويل التطوير
- دراسات الجدوى
- تمويل الإنشاءات
- تمويل العقارات الدولية
- هياكل الاستثمار العابرة للحدود
- إدارة مخاطر العملات
مكونات التدريب العملي:
- برنامج Argus Enterprise الشهادات
- دراسات حالة لتقييم العقارات
- محاكاة اكتتاب الرهن العقاري
- مسابقات عروض الاستثمار العقاري
- تدريب عملي على فحص الموقع
تكامل التكنولوجيا:
- برنامج نمذجة التقييم
- أدوات تحليل سوق نظم المعلومات الجغرافية
- تطبيقات بلوكتشين في التمويل العقاري
- تحليلات التقييم المدعومة بالذكاء الاصطناعي
مدة البرنامج:
ماجستير لمدة عامين (لخريجي المالية/العقارات)
بكالوريوس لمدة 4 سنوات (مع أساسيات إدارة الأعمال)
الشهادات المهنية:
- عضو معتمد في الاستثمار التجاري (CCIM)
- شهادات معهد التقييم (MAI، SRA)
- أخصائي عقارات من معهد المحللين الماليين المعتمدين (CFA)
النتائج المهنية:
- مقيم عقارات تجارية
- محلل استثمار عقاري
- مدير محفظة استثمار عقاري (REIT)
- مسؤول تمويل التطوير - مستشار استثمار عقاري
- أخصائي إدارة أصول
مزايا هذا القطاع:
- مسارات مباشرة للحصول على ترخيص التقييم
- طلب قوي في قطاعي البنوك والاستثمار
- مرونة وظيفية عالمية
- تطبيقات عالية النمو في مجال التكنولوجيا العقارية
يُخرّج هذا البرنامج متخصصين عقاريين ذوي خبرة مالية، قادرين على إصدار أحكام تقييمية مبنية على البيانات، وهيكلة معاملات عقارية معقدة. يُؤهّل الخريجون للتعامل مع ظروف السوق المتغيرة بمهارات تحليلية متطورة وفطنة مالية. يتوافق المنهج الدراسي مع معايير التقييم الدولية (IVS) ويلبي المتطلبات التعليمية للاعتماد المهني.
